定投的字面意思是定期投资，它是一个单纯的动作描述。可实际上，定投的意思是为了有计划降低理财购买成本的投资方法，它其实是一个投资方法。既然是方法，那就有适用范围，超出适用范围那就体现不出定投的优势。
定投有三大适用范围：
一、价格波动的产品
价格波动越频繁，幅度越大，越适用定投。为什么这么说呢？因为定投可以在价格低位时买入，降低成本；在价格高位时，用低成本高价格卖出从而获利。举个例子就好理解了：
股票在在过去六天的价格分别为10元、8元、7元、12元、11元、9元。如果你第一天买入，最后一天卖出，你会赔10-9=1元。可如果你把股票资金分成五份，每天买一份，最后卖出就可能赚：9-（10+8+7+10+8）/5=0.4元。
通过在低位补仓，股票的购买价格得到降低，从而拉低了可以卖出的价格，增加了卖出点位的选择空间，降低了股票的风险，也提高了收益。
换言之，如果股票价格每天都是10元，即使每天买入，购买成本依然是10元。到了最后一天依然不会盈利，甚至如果考虑上购买手续费，那赔的就更多了。
大家都说基金定投，要知道，可不是所有基金都适合定投，比如货币基金、债券基金都不适合定投。当然也不只基金可以定投，黄金、股票也都可以定投。
二、可随时买入、赎回的产品
定投要求定期投入，投入的时间点大部分都是提前定好的，但我们也可以在价格大幅下跌时多投一些。可如果产品限制了买入时间，也就是经常封闭，那就不适合定投了。
虽然通过定投降低了买入成本，让卖出的时机得到了增多，但如果想卖的时候不让卖，那就有可能会让投资者丧失大量收益。
不能随时买和随时卖还有另一层含义是，只能在固定的时间段买和卖，那也无法采用定投来实现预期效果。比如期货，确定好了交割日期，不管你有没有盈利，都无法选择继续持有，只能离场了事。
买入是为了降低产品的购买成本，卖出是为了找到合适的点位进行交易获利。如果不把买入和卖出的时间点放开，定投的效果就不复存在。
三、产品存续时间长，且长期看涨
产品存续时间比较长是不断定投的唯一寄托。如果还没存几次，产品就关停或者退市了，那投进去的钱就是肉包子打狗收不回了。产品存续时间比较长，而且能够持续看涨，这才是不断定投的动力所在。
如果你买的基金评级比较差，买的股票业绩表现较差，而且有较大负面信息传出，那就没有必要继续定投了，找到合适的时机就可以出手了。投的越多，对自己而言风险就越高。
分析完定投适用的范围，我们再来看下银行理财和股票哪个更适合定投呢？肯定是股票！银行理财几乎不适用上述三大特点中的任何一个。银行理财不适用定投，你却非要每年投资，我觉得这并不是定投，而是常规攒钱手段。至少你不能因为定投银行理财了，就期望它能获得比其它产品定投获得更多的收益。
总结：
银行理财并不适合定投，即使你非得定投，那也别指望能够获得更高的收益。甚至严格来说，因为你没有一次性买入，持有的时间不长，所以理财的收益还有可能比不定投要低。
要记住，定投有三个先决条件，缺一个都会对定投大打折扣。三个先决条件分别是：
1、价格波动。没有波动，就无法在低点买入，降低成本；
2、开放买卖。无法在自己确定的时间里买入或卖出，就无法降低成本，高点卖出；
3、存续时间长，且长期看好。定投需要长时间的坚持，更需要等待时机，长期看好是定投的必要条件。
