受迫行情继续,新一轮板块轮换有望开启

周三两市小幅高开后,沪深指数严重分化,主力基金分歧加剧,部分筹码集中松动。各大指数高开后跌,只有上证指数在权数支撑下勉强转红,一波尾盘抄底资金果断进入强势市场,刺激市场全面回升。盘面上,盈利效应萎缩,个股数量锐减,板块呈现普遍下跌趋势。能源开采、银行、国防和军工、生物制药和建筑材料等行业涨幅居前,饮料制造、港口航运、汽车产业链和半导体行业则处于调整之中。技术层面,指数上坡太陡,部分基金因连续做空恐高。波段操作中的获利思维占主导。虽然成交量继续保持高位,场外资金没有枯竭,但短期内调整消化浮动筹码尤其没有必要。

周二,我们强调了过度上涨和回落的风险,隔夜交易时段的剧烈波动趋势正如承诺的那样。目前市场被踩空焦炉和投机博弈的双重情绪所左右。场外基金在极短的时间内达成越看越多的共识,害怕错过行情,不惜代价抢筹码,导致大面积龙头股过热。现场筹码在兴奋的轿子里积累了可观的浮动利润,以北方资本为主的智识主义者选择在集会上定居。两股力量的对立,很容易造成筹码的减少被抄底基金迅速消化,反过来又会刺激更多的资金进入市场,造成指数在空区的大幅震荡,实现盘中交易的调整形式。这轮行情恰好卡在负面消息的空窗期,新一轮盘口轮换有望开始。建议投资者战略性布局以经纪、大额消费、银行、大宗商品为主的核心资产,参与数字现金、新能源汽车、农林牧短期交易机会。