因为美国发生了次贷危机，影响了世界金融甚至全球股市好几年。那么次级抵押贷款到底意味着什么呢？有什么特点？
什么是次级抵押贷款
所谓次级抵押贷款，是指向低收入、少数民族、文化程度低、缺乏金融知识的家庭和个人发放的住房抵押贷款。
根据借款人的信用状况，美国的抵押贷款市场分为两个层次：“次级”和“主要”。信用高的属于优惠级别，信用低的不能申请优惠贷款，只能在二级市场寻求贷款。两级市场的服务对象是贷款购买者，但二级市场的贷款利率通常比优惠抵押贷款高2% ~ 3%。
次级抵押贷款特点
1、个人信用不高
申请次级抵押贷款的借款人通常个人信用评级较低。美国信用评级公司将其个人信用评级分为五个等级：优秀(750-850分)、良好(660-749分)、一般(620-659分)、差(350-619分)和不确定(350分以下)。次级贷款借款人的信用评分大多低于620分。
2、还贷额占比过高
在美国，常规抵押贷款的首付大多为20%，每月还款额与借款人收入的比例约为30%。次级贷款的首付不到20%，甚至为零。这样，借款人的还款金额与收入的比例过高，抵御风险的能力相对较弱。
3、利率可调整
大约90%的次级抵押贷款是利率可调的抵押贷款，大约30%是每月只付利息的大额抵押贷款或再融资贷款。这种抵押贷款初始还款负担轻而有吸引力，但累积债务负担重。
4、拖欠率高
由于次级抵押贷款的信用风险相对较大，违约风险是优质住房贷款的7倍，次级抵押贷款的利率普遍较高，其中约80%为可调利率。当贷款利率持续上升时，债务负担增加，导致违约和抵押赎回风险增加。
以上是关于次级抵押贷款的相关介绍。读完之后你明白了吗？一旦次级抵押贷款过多，就很容易引发次级抵押贷款危机，这一点我们可以详细了解。
